11月28日，歐盟理事會批準(zhǔn)了《關(guān)于扭曲歐盟內(nèi)部市場的外國政府補貼條例》（下稱“條例”）。條例預(yù)計于2023年年中實施，實施后條例中的制度將成為繼經(jīng)營者集中審查、外商投資審查后，中國公司在歐洲開展經(jīng)營以及投資活動需應(yīng)對的一項新挑戰(zhàn)。

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三大機制

在歐盟理事會和歐盟議會的推動下，歐委會于2020年6月發(fā)布了《針對外國政府補貼創(chuàng)造公平競爭環(huán)境白皮書》（下稱《白皮書》），提出了針對非歐盟國家政府補貼的審查制度框架。

《白皮書》旨在規(guī)制企業(yè)獲得非歐盟國家財政援助從而對歐盟市場競爭帶來的不利影響：雖然歐盟目前有一些政策制度，包括經(jīng)營者集中審查、歐盟國家援助規(guī)定，以及國際組織和條約下的貿(mào)易防御措施等，但這些制度并不能全面、徹底解決非歐盟國家政府補貼在歐盟境內(nèi)對競爭的不利影響，條例的出臺旨在填補此領(lǐng)域的監(jiān)管空白。

條例將在生效六個月后實施（即在2023年年中實施），其中針對并購交易和公共采購審查的申報義務(wù)（如下文詳述）將在條例生效九個月后適用（即2023年第三季度）。

此外，歐委會預(yù)計于2023年年中頒布有關(guān)條例實施的初步指南，并可能會在之后頒布正式指南。

歐委會將通過針對并購交易的事前審查、公共采購審查和依職權(quán)主動發(fā)起調(diào)查三大機制，對外國政府補貼進行審查和規(guī)制。

1.針對并購交易的事前審查機制：該機制旨在審查獲得非歐盟國家政府補貼的交易方在歐盟境內(nèi)開展的交易，下圖是該機制下的申報標(biāo)準(zhǔn)和審查流程。需要注意的是，如果一項交易達到了相關(guān)申報門檻，則必須事先向歐委會進行申報，并且在歐委會結(jié)束審查之前不得完成交割。

2.公共采購審查機制：條例還針對獲得過外國政府補貼的經(jīng)營者參與歐盟公共采購規(guī)定了新的申報義務(wù)，下圖是該機制下的申報標(biāo)準(zhǔn)和審查流程。根據(jù)條例，如果投標(biāo)方正在接受歐盟委員會的審查，那么在審查完成之前不可中標(biāo)。

3.依職權(quán)主動調(diào)查機制：歐委會針對可能擾亂市場的外國政府補貼行為可以主動啟動調(diào)查。

該機制為歐委會的審查權(quán)限提供“安全網(wǎng)”，使其能夠?qū)ζ渌麛_亂歐盟市場競爭的外國政府補貼行為，或是未達申報門檻但對歐盟市場帶來不利影響的交易進行修正。

如果經(jīng)營者在連續(xù)三個財年內(nèi)獲得的外國政府補貼總額少于400萬歐元，則推定該補貼不會擾亂歐盟內(nèi)部市場。

在調(diào)查過程中，歐委會有權(quán)進行現(xiàn)場調(diào)查以及要求相關(guān)經(jīng)營者甚至某一外國政府提供信息。如果經(jīng)營者對于調(diào)查不予配合，歐委會可以處以不超過相關(guān)經(jīng)營者營業(yè)額1%的罰款，并作出不利于該企業(yè)的推定。

審查具有回溯性，條例一旦生效，歐委會可對條例生效前五年（即自2018年開始）企業(yè)所獲得的補貼進行調(diào)查。

獲得外國政府補貼從而擾亂歐盟市場競爭的行為可能同時受到歐盟反壟斷法的雙重規(guī)制：獲得外國政府補貼的企業(yè)可能同時面臨歐盟反壟斷法下《歐盟運作條約》第101、102條的規(guī)制，條例和反壟斷法兩種制度分析框架和結(jié)果可能有所不同。

對中國企業(yè)有何影響

外國政府補貼定義寬泛，很多中國企業(yè)將受到影響。條例對于外國政府補貼的認(rèn)定非常廣泛，包括非歐盟成員國政府和公共機構(gòu)向特定企業(yè)或行業(yè)提供的直接和間接財務(wù)支持。財務(wù)支持可以多種形式體現(xiàn)，包括資金或負(fù)債的轉(zhuǎn)讓（如注資、撥款、貸款、貸款擔(dān)保、財政獎勵、經(jīng)營虧損抵消、債務(wù)豁免、債轉(zhuǎn)股等）、放棄本應(yīng)獲得的收入、商品或服務(wù)的供應(yīng)或采購等。

許多對于中國企業(yè)而言比較常見的政府支持都有可能被認(rèn)定為外國政府補貼，從而受到監(jiān)管。

涉及歐盟企業(yè)的并購交易將面臨額外的監(jiān)管審批。條例新創(chuàng)設(shè)的事前強制申報義務(wù)構(gòu)成經(jīng)營者集中和外商投資審批以外的第三重監(jiān)管障礙。如果中國企業(yè)計劃收購歐盟企業(yè)、在歐盟境內(nèi)設(shè)立合營企業(yè)，或與歐盟企業(yè)合作設(shè)立合營企業(yè)，需謹(jǐn)慎評估其申報義務(wù)以及可能的審批結(jié)果，并充分考慮審批對交易時間表造成的影響，盡早進行交易規(guī)劃，尤其是相關(guān)融資安排，以確保交易的順利推進。

除并購交易外，歐委會廣泛的調(diào)查權(quán)限使中國企業(yè)在歐盟日常經(jīng)營面臨額外的監(jiān)管風(fēng)險。由于歐委會對于是否發(fā)起調(diào)查具有充分的自由裁量權(quán)，對于企業(yè)而言，監(jiān)管的不確定性增加。一旦歐委會主動發(fā)起調(diào)查，中國企業(yè)將面臨廣泛的信息披露和配合調(diào)查的義務(wù)。同時，對于經(jīng)自我評估認(rèn)為自身獲得政府補貼的中國企業(yè)而言，應(yīng)加強企業(yè)合規(guī)，防止利用政府補貼為企業(yè)創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，擾亂歐盟境內(nèi)的競爭。

參與歐盟境內(nèi)公共采購項目的中國企業(yè)將面臨繁重的告知義務(wù)和審批不確定性。該機制使歐盟境內(nèi)的公共采購程序變得更復(fù)雜且可能耗時更久，也將對相關(guān)企業(yè)的競標(biāo)意愿產(chǎn)生影響。對于計劃參與競標(biāo)的中國企業(yè)而言，建議提前進行補貼信息的收集，以便于及時履行告知義務(wù)，并與采購方積極溝通，全面配合歐委會的審查。

中國企業(yè)該如何應(yīng)對

為實施條例，歐委會計劃增加140余名執(zhí)法人員，處理每年預(yù)計約90起的案件。在歐盟開展業(yè)務(wù)的中國企業(yè)需積極評估條例可能帶來的影響，及時作出相關(guān)安排，以保護企業(yè)利益。

對于中國企業(yè)如何應(yīng)對該項新制度，特提出以下建議：

1.統(tǒng)計過去至少三年從非歐盟國家獲得的政府補貼的記錄。三年的統(tǒng)計記錄將有助于評估未來在歐盟境內(nèi)進行的并購活動或參與的公共招標(biāo)是否達到條例規(guī)定的申報標(biāo)準(zhǔn)。對于經(jīng)過自我評估認(rèn)為自身可能面臨歐委會主動調(diào)查的企業(yè)，建議統(tǒng)計過去五年的非歐盟國家政府補貼記錄。

2.核實政府補貼是否是按市場條件獲得的。如能證明相關(guān)補貼是根據(jù)市場條件獲得的，雖不能免除申報業(yè)務(wù)，但是可能會在個案的實質(zhì)性審查中有助于證明補貼的正當(dāng)性。

3.評估特定外國補貼是否會對歐盟市場活動產(chǎn)生扭曲效果，包括該項補貼對企業(yè)在歐盟境內(nèi)活動會產(chǎn)生什么影響，該項補貼背后的基本政策目標(biāo)是什么，同樣的政策在歐盟是否也受到支持（從而可以作為潛在的抗辯理由）。

（尹冉冉系銳敏律師事務(wù)所反壟斷業(yè)務(wù)合伙人，葛汶婷系富而德律師事務(wù)所反壟斷業(yè)務(wù)律師）

標(biāo)簽： 歐盟外國政府補貼條例 中國企業(yè)