隨著我國老齡化程度的不斷加深，“養(yǎng)老的錢從哪兒來”已成為全社會必須直面的問題。

12月1日下午，銀保監(jiān)發(fā)布《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于開展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知》（下稱《通知》），自2023年1月1日起，由4家養(yǎng)老保險公司在10個省(市)開展為期一年的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)，創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老保險公司商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，提供包括養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險管理等服務(wù)，滿足客戶生命周期內(nèi)多樣化養(yǎng)老需求。

【資料圖】

其中，10個省（市）分別為：北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等；參與試點(diǎn)的4家養(yǎng)老保險公司為中國人民養(yǎng)老保險有限責(zé)任公司、中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司、太平養(yǎng)老保險股份有限公司和國民養(yǎng)老保險股份有限公司。

截至目前，銀保監(jiān)會已經(jīng)先后啟動了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、特定養(yǎng)老儲蓄等試點(diǎn)，隨著商業(yè)養(yǎng)老金壓軸面世，第三支柱養(yǎng)老金融創(chuàng)新試點(diǎn)各類產(chǎn)品已全部落地。

商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)與個人養(yǎng)老金的主要區(qū)別是什么？

商業(yè)養(yǎng)老金是養(yǎng)老保險公司經(jīng)營的新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，主要依托保險經(jīng)營規(guī)則創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，向客戶提供養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理、風(fēng)險管理等服務(wù)。

商業(yè)養(yǎng)老金定位于面向廣大人民群眾的普惠性、創(chuàng)新性個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，是第三支柱養(yǎng)老保險的組成部分，對個人養(yǎng)老金制度發(fā)展具有支持和補(bǔ)充的作用。

兩者主要區(qū)別在于：首先，個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險補(bǔ)充功能的養(yǎng)老保險制度。商業(yè)養(yǎng)老金是個人自愿參與，市場化、法治化運(yùn)作的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，由養(yǎng)老保險公司提供包括賬戶管理、規(guī)劃顧問、產(chǎn)品購買、長期領(lǐng)取等一站式服務(wù)。

第二，國家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵符合條件的人員參加個人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。個人參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，不享受相關(guān)個人所得稅稅收優(yōu)惠政策。

第三，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，可以參加個人養(yǎng)老金制度。年滿18周歲的個人可與養(yǎng)老保險公司簽訂商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)相關(guān)合同，通過商業(yè)養(yǎng)老金賬戶長期積累養(yǎng)老金。

此外，個人養(yǎng)老金資金賬戶用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。商業(yè)養(yǎng)老金客戶可選擇購買養(yǎng)老保險公司提供的多種商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有什么特點(diǎn)？

雙賬戶組合是商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要特點(diǎn)之一。

據(jù)悉，商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)建立鎖定養(yǎng)老賬戶與持續(xù)養(yǎng)老賬戶的雙賬戶組合，兼顧鎖定養(yǎng)老資金長期投資和個人不同年齡階段流動性的雙重需要。

“試點(diǎn)公司首先會給你開一個信息賬戶，分析你的養(yǎng)老需求、收入水平、風(fēng)險偏好，同時信息賬戶下面有兩個子賬戶，一個是鎖定賬戶，另一個賬戶具有一定流動性，叫做持續(xù)賬戶。”記者從銀保監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人處獲悉。

該負(fù)責(zé)人對記者表示，養(yǎng)老保險公司會根據(jù)客戶的不同年齡階段，約定不同的鎖定比例，監(jiān)管在這方面也會有一定的最低比例要求。由養(yǎng)老保險公司和客戶之間選擇約定一個比例，一部分鎖定，另一部分則會有更高的流動性。

商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的另一特點(diǎn)是賬戶與產(chǎn)品相結(jié)合。該業(yè)務(wù)為個人建立信息管理賬戶，提供不同期限、風(fēng)險、流動性等特征的商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，滿足客戶穩(wěn)健投資、風(fēng)險保障、退休領(lǐng)取等養(yǎng)老需求。

比如，按照合同以及與養(yǎng)老保險公司的約定比例，某投保人每月交1000元，有200元進(jìn)入鎖定賬戶，800元進(jìn)入持續(xù)賬戶。

“其中，這200元、800元均可以購買對應(yīng)的產(chǎn)品并且更換，鎖定賬戶中的200元要一直鎖定到60歲才能夠提取，鎖定賬戶的資金，并不是說強(qiáng)制性不可退出，按照合同約定鎖定賬戶也可以在適當(dāng)扣除一定的費(fèi)用后退出；持續(xù)賬戶中的800元既可以更換產(chǎn)品，也可以把產(chǎn)品賣掉，然后退出。”上述負(fù)責(zé)人介紹說。

根據(jù)介紹，該業(yè)務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)以積累養(yǎng)老金為主要功能，支持個人長期持續(xù)積累養(yǎng)老資金，并可提供一定的身故、意外傷害等附加風(fēng)險保障。此外，強(qiáng)化風(fēng)險管控，建立產(chǎn)品托管機(jī)制，加強(qiáng)投資監(jiān)督和估值對賬，通過多種手段控制風(fēng)險；另外，提供定額分期、定期分期、長期（終身）年金化領(lǐng)取等多種領(lǐng)取安排；并供包括收支測算、需求分析、資產(chǎn)配置等養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，協(xié)助客戶管理好生命周期內(nèi)的養(yǎng)老風(fēng)險。

4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備如何？

養(yǎng)老保險公司是我國金融市場中唯一一種名稱中帶有養(yǎng)老字樣的專業(yè)型保險機(jī)構(gòu)，在發(fā)展養(yǎng)老金融方面具有多年的客戶服務(wù)和養(yǎng)老金投資管理經(jīng)驗(yàn)。

目前，我國共有10家養(yǎng)老保險公司，分別為太平養(yǎng)老保險股份有限公司、平安養(yǎng)老保險股份有限公司、中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司、長江養(yǎng)老保險股份有限公司、泰康養(yǎng)老保險股份有限公司、大家養(yǎng)老保險股份有限公司、新華養(yǎng)老保險股份有限公司、中國人民養(yǎng)老保險有限責(zé)任公司、恒安標(biāo)準(zhǔn)養(yǎng)老保險有限責(zé)任公司、國民養(yǎng)老保險股份有限公司。

入圍首批商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)有4家，分別為中國人民養(yǎng)老保險有限責(zé)任公司、中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司、太平養(yǎng)老保險股份有限公司和國民養(yǎng)老保險股份有限公司。

銀保監(jiān)會稱，四家參與試點(diǎn)的養(yǎng)老保險公司在資本實(shí)力、業(yè)務(wù)渠道、經(jīng)營管理等方面各有特點(diǎn)，由其開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，有利于發(fā)揮養(yǎng)老保險公司在養(yǎng)老資金管理、風(fēng)險管理等方面專長，以及長期參與我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展所積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步深化養(yǎng)老金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，更好滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求，探索適合我國國情的養(yǎng)老金融發(fā)展路徑。

作為首批參與機(jī)構(gòu)之一，中國人壽方面稱，中國人壽養(yǎng)老險公司集中優(yōu)勢資源緊鑼密鼓地推進(jìn)產(chǎn)品開發(fā)等相關(guān)工作，開發(fā)了養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)系統(tǒng)。公司根據(jù)商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品“資金長期性、收益安全性、領(lǐng)取約束性”的基本定位，探索開發(fā)系列產(chǎn)品，兼顧不同年齡、不同職業(yè)、不同風(fēng)險偏好居民的多樣化需求，實(shí)現(xiàn)覆蓋至退休的養(yǎng)老資金生命周期管理。

國民養(yǎng)老保險方面表示，本次試點(diǎn)的商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，將為客戶提供包括養(yǎng)老賬戶管理、養(yǎng)老規(guī)劃、資金管理和風(fēng)險管理等服務(wù)，滿足客戶生命周期內(nèi)多樣化養(yǎng)老需求。商業(yè)養(yǎng)老金具有操作便捷、運(yùn)作透明、選擇多樣等特點(diǎn)，兼具普惠性、平衡性、長期性等突出優(yōu)勢；于此同時，商業(yè)養(yǎng)老金還將配套養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，幫助客戶提前做好安全穩(wěn)妥的長期養(yǎng)老資產(chǎn)配置。

記者了解到，國民養(yǎng)老保險已經(jīng)在產(chǎn)品、系統(tǒng)、投資、運(yùn)營、客服、人員和制度準(zhǔn)備等方面做了充分籌備，將在第一時間備案商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，同時，國民養(yǎng)老保險還將發(fā)揮股東優(yōu)勢，積極和各股東銀行溝通業(yè)務(wù)銷售合作，不斷滿足人民群眾多樣化、多層次的養(yǎng)老需求，為客戶提供長期、穩(wěn)健的資金管理和風(fēng)險保障服務(wù)。

標(biāo)簽： 商業(yè)養(yǎng)老金