個(gè)人養(yǎng)老金“發(fā)令槍”一響，保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品提供方的賽道上就已率先開跑。11月25日當(dāng)日，太平養(yǎng)老、國壽壽險(xiǎn)、國民養(yǎng)老等險(xiǎn)企就已開出首單。11月26日，已有險(xiǎn)企將出單范圍拓展到了所有個(gè)人養(yǎng)老金的36個(gè)先行試點(diǎn)地區(qū)。此時(shí)，距離銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)版細(xì)則剛剛過去4天。

和銀行在個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶這件事上顯而易見的“內(nèi)卷”相比，保險(xiǎn)公司在搶出單這件事上也著實(shí)很拼。

【資料圖】

“我們自己也沒想到個(gè)人養(yǎng)老金這么快就正式啟動(dòng)了，為了盡快出單，最近一直在加班加點(diǎn)。出單當(dāng)天，為了和銀行‘跑順’系統(tǒng)，又搞到了將近凌晨。”談起簽出首單前的那兩天，太平養(yǎng)老銀保業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說。

第一批成功進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金賽道的保險(xiǎn)公司包括6家保險(xiǎn)公司的7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，出單背后面臨著怎樣繁雜的準(zhǔn)備工作？在目前個(gè)人養(yǎng)老金的幾類產(chǎn)品中，保險(xiǎn)產(chǎn)品適合怎樣的人群？而這7款保險(xiǎn)產(chǎn)品又該如何選擇？

出單這幾天：忙

在個(gè)人養(yǎng)老金正式實(shí)施的當(dāng)天，保險(xiǎn)業(yè)率先行動(dòng)了起來。太平養(yǎng)老、國壽壽險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、國民養(yǎng)老等入圍險(xiǎn)企就已開出首單。其中，11月25日下午，人保壽險(xiǎn)在北京、浙江同時(shí)簽發(fā)了第一張個(gè)人養(yǎng)老金保單；國壽壽險(xiǎn)、國民養(yǎng)老在北京發(fā)出首單；太平養(yǎng)老則聯(lián)合興業(yè)銀行為客戶開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，并成功承保個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品首單。

接著，11月26日及11月29日，國壽壽險(xiǎn)和人保壽險(xiǎn)先后宣布36個(gè)先行城市（地區(qū)）所在全部省級(jí)分公司均已實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品首單順利落地。

人保壽險(xiǎn)表示，從36地個(gè)人養(yǎng)老金出單情況看，參保客戶通過商業(yè)銀行開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，投保年齡30～53歲不等，涵蓋金融業(yè)、事業(yè)單位、私企等從業(yè)者，廣受各種職業(yè)與年齡人群青睞。

“忙”這個(gè)字在第一財(cái)經(jīng)此次采訪多名參與試點(diǎn)的險(xiǎn)企人員中最常聽到的一個(gè)字。

“這幾天實(shí)在是太忙了，前期業(yè)務(wù)部門為了入圍首批已經(jīng)做了很多工作。當(dāng)首批產(chǎn)品名單出來后，又開始進(jìn)行為了順利出單做各種準(zhǔn)備，包括系統(tǒng)對(duì)接測試、產(chǎn)品條款、宣傳物料等等。我們則是盯著業(yè)務(wù)部門的進(jìn)度和在網(wǎng)上搜索其他公司有沒有宣布什么最新進(jìn)展。大家都在爭著發(fā)‘首單’落地的消息。”一名參與試點(diǎn)的公司品牌人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

人保壽險(xiǎn)亦稱，在業(yè)務(wù)啟動(dòng)第一時(shí)間，即召開全國各渠道個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)工作會(huì)議，安排部署業(yè)務(wù)與服務(wù)推動(dòng)的重點(diǎn)工作，保障各地區(qū)客戶需求的圓滿落地。

紛紛開出首單之后，是否意味著個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)大面積鋪開銷售？

業(yè)內(nèi)知情人士表示，目前由于部分試點(diǎn)銀行的系統(tǒng)還未完全“走通”，因此只能通過保險(xiǎn)公司直銷渠道或部分銀行渠道進(jìn)行有限銷售，但銀行系統(tǒng)全部“走通”預(yù)計(jì)短期內(nèi)也即可完成。據(jù)第一財(cái)經(jīng)了解，太平養(yǎng)老簽出的首單是個(gè)人養(yǎng)老金啟動(dòng)首日首批出單的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，也是行業(yè)中少有的直銷渠道產(chǎn)品，其個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶行為興業(yè)銀行；同時(shí)，在人保壽險(xiǎn)的36地個(gè)人養(yǎng)老金首單中，開戶行也僅涉及興業(yè)銀行及中國工商銀行2家。

出單背后：相當(dāng)于新建一套系統(tǒng)流程

根據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者的體驗(yàn)，在銀行APP上開戶和購買產(chǎn)品的整個(gè)流程較為順暢，包括一些必要的信息填寫、驗(yàn)證工作在內(nèi)，除去研讀產(chǎn)品條款的時(shí)間，整個(gè)流程在十幾分鐘內(nèi)就可以完成。

不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，看似“絲滑”的過程背后涉及到多個(gè)系統(tǒng)之間的交互，“可以說相當(dāng)于新建了一套系統(tǒng)流程。”太平養(yǎng)老銀保業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說。

據(jù)他介紹，以太平養(yǎng)老為例，完成個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品購買的整個(gè)流程是：首先在銀行APP上開通個(gè)人養(yǎng)老金專戶，銀行將客戶信息上傳至中國銀行保險(xiǎn)信息技術(shù)管理有限公司（下稱“中銀保信”）的個(gè)人養(yǎng)老金行業(yè)信息平臺(tái)進(jìn)行信息校驗(yàn)和核對(duì)，通過后做好登記。之后，客戶可從保險(xiǎn)公司APP、小程序、二維碼等渠道購買相應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，當(dāng)進(jìn)行到支付環(huán)節(jié)時(shí)，保險(xiǎn)公司將扣款指令提交至行業(yè)平臺(tái)，平臺(tái)根據(jù)之前登記的個(gè)人養(yǎng)老金專戶信息進(jìn)行額度等信息的判斷，待校驗(yàn)成功之后，行業(yè)平臺(tái)將銀行扣款成功等指令回復(fù)給保險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司最終完成承保動(dòng)作。

從上述流程可以看到，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品雖目前均為市場上的存量產(chǎn)品，但整個(gè)系統(tǒng)流程卻涉及到很多新的平臺(tái)和交互。

“太平養(yǎng)老此次是作為產(chǎn)品、系統(tǒng)雙首批參與個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施的保險(xiǎn)公司。我們把產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)出來之后，其實(shí)后續(xù)工作中，系統(tǒng)占到非常大的部分。” 太平養(yǎng)老產(chǎn)品精算相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示。

按照上述太平養(yǎng)老銀保業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的說法，“這一塊其實(shí)投入很大。”他分析稱，“稅優(yōu)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品系統(tǒng)流程和現(xiàn)有保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品銷售過程并不一致，涉及到個(gè)人養(yǎng)老金專戶開戶、保險(xiǎn)公司投保、行業(yè)信息平臺(tái)、人社部平臺(tái)等之間的對(duì)接、交互和校驗(yàn)，這套系統(tǒng)流程基本是等于新造一套。”

值得一提的是，此次入圍首批名單的保險(xiǎn)公司均為之前參與試點(diǎn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的險(xiǎn)企，但并非所有參與試點(diǎn)的險(xiǎn)企均在此次個(gè)人養(yǎng)老金首批名單之內(nèi)。據(jù)業(yè)內(nèi)知情人士透露，部分險(xiǎn)企未被納入到第一批名單中，主要就是由于系統(tǒng)建設(shè)問題，還未完成信息平臺(tái)系統(tǒng)對(duì)接驗(yàn)收測試。

出單之后：怎么選產(chǎn)品？

根據(jù)個(gè)人養(yǎng)老金制度規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品主要包括儲(chǔ)蓄存款、理財(cái)產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品。目前，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)首批入選產(chǎn)品包含7款專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品；公募基金入選了129只養(yǎng)老目標(biāo)；特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品近日剛剛正式開賣，還未納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品列表，而養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品入圍個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單還未公布。

在各有特色的幾類產(chǎn)品中，如何選擇？

上述太平養(yǎng)老產(chǎn)品精算相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這與每個(gè)人的養(yǎng)老規(guī)劃有關(guān)。在規(guī)劃過程中，需要考慮養(yǎng)老需求以及與此相關(guān)的養(yǎng)老開支有多少，再結(jié)合目前自身的工作狀態(tài)決定養(yǎng)老儲(chǔ)備。“養(yǎng)老收益需要長期安全，很多人會(huì)將個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品選擇的出發(fā)點(diǎn)與投資產(chǎn)品的考慮出發(fā)點(diǎn)混淆。與基金產(chǎn)品相比，保險(xiǎn)產(chǎn)品的一大優(yōu)勢是條款中已明確預(yù)定利率，收益雖比不過部分基金產(chǎn)品，但是收益確定性更強(qiáng)。同時(shí)，保險(xiǎn)產(chǎn)品是用保險(xiǎn)公司的制度性安排來確保收益穩(wěn)定性。”

國泰君安亦表示，保險(xiǎn)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品具有保本保收益以及抵御長壽風(fēng)險(xiǎn)兩大優(yōu)勢。相較于基金、銀行理財(cái)?shù)绕渌麄€(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，保險(xiǎn)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品主要兩大優(yōu)勢，一是具有保本保收益特點(diǎn)，滿足低風(fēng)險(xiǎn)偏好人群的理財(cái)需求。二是具有抵御長壽風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，這是其他競品產(chǎn)品沒有的特色。保險(xiǎn)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品普遍保障至終身，尤其當(dāng)客戶選擇年金領(lǐng)取至終身時(shí)，可以有效應(yīng)對(duì)長壽風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品受限于試點(diǎn)地區(qū)和產(chǎn)品推出進(jìn)度，在當(dāng)前的個(gè)人養(yǎng)老金試點(diǎn)中份額或?qū)⒂邢蕖?/p>

如果選擇保險(xiǎn)產(chǎn)品，如何在目前已納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、以及未來將會(huì)被納入的年金險(xiǎn)、兩全險(xiǎn)之間選擇呢？

太平養(yǎng)老認(rèn)為，未來納入個(gè)人養(yǎng)老險(xiǎn)的兩全險(xiǎn)可能會(huì)被設(shè)計(jì)成期限較短的產(chǎn)品，與理財(cái)、基金類產(chǎn)品競爭；終身年金險(xiǎn)則用現(xiàn)金價(jià)值鎖定保障期間所有收益，確定性更強(qiáng)；而專屬養(yǎng)老商業(yè)保險(xiǎn)則處于兩者之間，兼顧了確定性和靈活性，既有保底收益又有浮動(dòng)收益。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同可以做出不同的選擇。

從目前納入個(gè)人養(yǎng)老金的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)來看，國泰君安表示，其投資分為積累期和領(lǐng)取期兩個(gè)階段。在積累期，投保人交納首期保費(fèi)，支付初始費(fèi)用，目前首批參與的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的初始費(fèi)用上限普遍在2.0%-5.0%。后續(xù)可通過選擇期繳、轉(zhuǎn)入或追加繳費(fèi)的方式追加保費(fèi)。

產(chǎn)品設(shè)置了穩(wěn)健型和進(jìn)取型兩類賬戶，投保人基于自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇兩類賬戶的配置比重，所交保費(fèi)在扣除相應(yīng)的初始費(fèi)用后按照約定的分配比例分別計(jì)入各投資組合賬戶。

第一財(cái)經(jīng)查閱首批7款專屬養(yǎng)老保障產(chǎn)品的條款發(fā)現(xiàn)，其穩(wěn)健型賬戶通常具有保證利率，普遍為2.0%-3.0%；進(jìn)取型賬戶收益具有不確定性，保底利率普遍為0%-0.55%。在7款產(chǎn)品中，太平養(yǎng)老的產(chǎn)品保證利率相對(duì)最高，穩(wěn)健型賬戶和進(jìn)取型賬戶分別為3%和0.55%。而在領(lǐng)取期前，保險(xiǎn)公司將每年或在投資組合賬戶注銷時(shí)對(duì)投資組合賬戶進(jìn)行結(jié)算，將結(jié)算利息等額計(jì)入該投資組合的賬戶價(jià)值。在2021年已經(jīng)公布結(jié)算利率的四款產(chǎn)品中，泰康人壽產(chǎn)品的結(jié)算利率最高，兩個(gè)賬戶分別達(dá)到6%及6.1%。

“我感覺在專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品上，無論從繳費(fèi)的靈活性、保障安全性、收費(fèi)優(yōu)惠性以及投資管理投入方面，監(jiān)管及參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司都是‘下了功夫’的。而在個(gè)人養(yǎng)老金最初的熱鬧過后，行業(yè)會(huì)進(jìn)行洗牌。” 上述太平養(yǎng)老產(chǎn)品精算相關(guān)負(fù)責(zé)人稱， “養(yǎng)老賽道是一場長跑，拿到了‘入場券’只是第一步，先發(fā)優(yōu)勢確實(shí)重要，但耐力在長跑中更為重要。如何持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)才是長久考驗(yàn)。”

標(biāo)簽： 個(gè)人養(yǎng)老金 專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)