5月29日~6月2日當(dāng)周（下同），三大交易所共有3家擬IPO企業(yè)宣布終止審核，分別為科創(chuàng)板的河南嘉晨智能控制股份有限公司（下稱“嘉晨智能”）、杭州聯(lián)川生物技術(shù)股份有限公司（下稱“聯(lián)川生物”）、無錫硅動力微電子股份有限公司（下稱“硅動力”）。保薦機構(gòu)分別為安信證券、國金證券、國元證券。

既是第二大股東又是大客戶

其中，嘉晨智能于2022年6月27日受理，7月23日問詢，目前僅回復(fù)了首輪問詢。

(相關(guān)資料圖)

預(yù)披露招股書（下稱“招股書”）顯示，嘉晨智能主營業(yè)務(wù)為車輛智能驅(qū)動控制系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。此次IPO，嘉晨智能擬募資5.36億元，用于新能源車輛智能驅(qū)動控制系統(tǒng)生產(chǎn)基地建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目及補充流動資金。

公司的第二大股東是公司的大客戶，這是嘉晨智能IPO的主要瑕疵之一。

目前，國內(nèi)工業(yè)車輛市場已形成了杭叉集團(tuán)和安徽合力的雙寡頭行業(yè)格局，客觀上導(dǎo)致了工業(yè)車輛關(guān)鍵零配件供應(yīng)商的客戶集中情況。報告期內(nèi)，嘉晨智能對第一大客戶杭叉集團(tuán)實現(xiàn)的收入占公司營業(yè)收入的比例分別為45.75%、50.27%、52.66%，客戶集中度較高，但同時杭叉集團(tuán)也是公司的第二大股東，其持有22.22%的股份。

嘉晨智能表示，如未來杭叉集團(tuán)大幅減少對公司的訂單，或公司未來不能繼續(xù)取得杭叉集團(tuán)訂單，將會對公司經(jīng)營業(yè)績造成重大不利影響。

另外，該公司生產(chǎn)所需的MOSFET、MCU等芯片依賴國外品牌，如果MOSFET、MCU等芯片制造商所在國貿(mào)易政策發(fā)生長期重大不利變化，且國產(chǎn)品牌不能及時替代，公司未來可能無法采購上述原材料，將對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響。

同時，發(fā)行人控股股東、實際控制人姚欣曾以證人身份涉及中聯(lián)重科車輛公司總經(jīng)理江明受賄一案。

被要求重新撰寫招股書部分章節(jié)

聯(lián)川生物的IPO申請于2022年6月29日獲受理，7月22日收到首輪問詢。

招股書顯示，聯(lián)川生物專注于基因科技領(lǐng)域，現(xiàn)階段主要依托高通量測序技術(shù)和生物信息技術(shù)，為生命科學(xué)和醫(yī)學(xué)研究客戶提供科研服務(wù)及解決方案。

此次IPO聯(lián)川生物預(yù)計募資6.08億元，用于基因科技產(chǎn)品及服務(wù)平臺擴產(chǎn)升級項目、分子診斷試劑研發(fā)項目、DNA合成平臺研發(fā)項目以及補充流動資金。

該公司曾于2017年5月15日在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行股票掛牌公開轉(zhuǎn)讓，并于2020年5月22日終止掛牌。

招股書顯示，聯(lián)川生物2019年~2021年營業(yè)收入分別為7861.26萬元、1.52億元、2.05億元，凈利潤分別為-557.86萬元、2154.72萬元和3739.44萬元。

該公司相當(dāng)一部分盈利來自于政府補助。報告期內(nèi)，公司確認(rèn)當(dāng)期損益的政府補助分別為351.47萬元、1560.64萬元和1078.06萬元，若未來公司不能持續(xù)獲得政府補助，可能對公司業(yè)績造成不利影響。

在問詢中，上交所主要關(guān)注了聯(lián)川生物的行業(yè)地位、競爭力、市場容量，以及行業(yè)監(jiān)管、業(yè)務(wù)合規(guī)性等。

另外，聯(lián)川生物的招股書信息披露存在問題，在首輪問詢中，上交所稱，發(fā)行人目前主營業(yè)務(wù)為基因檢測科研技術(shù)服務(wù)，但招股書卻披露了大量基因合成、基因編輯技術(shù)等相關(guān)內(nèi)容，對此，上交所要求聯(lián)川生物結(jié)合公司產(chǎn)品組合以及營業(yè)收入構(gòu)成情況，使用通俗易懂的語言重新撰寫招股書的“第六節(jié)業(yè)務(wù)與技術(shù)”，并對照申報稿編制差異說明。

上會前夕撤回IPO申請

6月2日，硅動力撤回了上市申請，原定硅動力將于6月5日上會。硅動力于去年9月22日獲受理，10月21日首輪問詢，目前已完成了2輪問詢。

招股書顯示，硅動力主要從事以AC-DC芯片和DC-DC芯片為主的高性能電源管理集成電路的研發(fā)、測試和銷售，其中AC-DC芯片主要應(yīng)用于快充充電器和電源適配器等，DC-DC芯片主要應(yīng)用于車載快充充電器等。

該公司采取Fabless的經(jīng)營模式，只專注于芯片設(shè)計、部分晶圓測試和芯片測試，至于晶圓制造、封裝服務(wù)和部分測試服務(wù)則交由上游第三方供應(yīng)商完成。

作為研發(fā)企業(yè)，2020年~2022年，硅動力的研發(fā)費用占營業(yè)收入比例較低，分別為11.55%、7.46%、12.35%，而同業(yè)均值分別為14.68%、12.32%、20.44%。另外，硅動力目前擁有核心技術(shù)8項，專利69項，其中發(fā)明專利20項，數(shù)量規(guī)模同樣小于同行業(yè)主要企業(yè)。

在招股書中，硅動力預(yù)計2023年上半年業(yè)績將會出現(xiàn)一定程度的下滑，公司預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入約9000萬元至11000萬元，較2022年同期變動約-11.24%至8.48%；預(yù)計實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤約200萬元至1000萬元，較2022年同期變動約-87.41%至-37.04%。

標(biāo)簽：